Prowizje i poślizg cen przyczyną strat inwestorów giełdowych

Prowizje i poślizg cen przyczyną strat inwestorów giełdowych

Dlaczego większość inwestorów ponosi porażkę i znika z rynku. Emocjonalne i nieprzemyślane inwestowanie bez odpowiedniego planowania i brak zarządzania kapitałem to główne przyczyny, które powodują, że inwestorzy ponoszą straty i znikają z rynku. Ktoś doda jeszcze aspekty psychologiczne, które nie pomagają osiągnąć sukcesu.

To wszystko prawda, ale prawdą też jest, że cały przemysł inwestycyjny, który jest zorganizowany wokół giełdy stale ściąga poważną ilość pieniędzy z rynków. Dzieje się tak, ponieważ przy giełdach działa szereg instytucji bezpośrednio związanych z zorganizowanym obrotem. Dbają one oczywiście o bezpieczeństwo przeprowadzanych transakcji i powierzonych środków, ale niestety pobierają one też bezpośrednio lub pośrednio opłaty za swoje usługi.

Inwestując na giełdzie musisz posiadać rachunek maklerski w domu lub w biurze maklerskim. Transakcje na nasz rachunek zawierane są, więc przez pośrednika, jakim są te instytucje. Zakupione już przez nas papiery wartościowe przechowywane są w kolejnej instytucji, jaką jest Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (KDPW). Do tego nie możemy zapomnieć o organie, który nadzoruje rynek finansowy i kapitałowy w Polsce, czyli Komisji Nadzoru Finansowego (KNF).

Zarówno sama giełda, jak i wszystkie instytucje wokół niej ponoszą koszty. Niestety przenoszone one są na osoby inwestujące na giełdzie, Koszty te płacimy przeważnie w postaci prowizji od transakcji.

Pamiętaj płacisz prowizję zarówno za wejście jak i wyjście z rynku. Musisz uwzględnić to przy tworzeniu swojej strategii inwestycyjnej.

Jak prowizje niszczą twój rachunek?

Prowizje i poślizg cen -Dlaczego to jest takie ważne?

Spójrzmy na przykład.

Posiadasz rachunek inwestycyjny w wysokości na przykład 20 000 zł. W umowie zapisane jest 0,35% prowizji i tylko raz w miesiącu kupisz i sprzedasz jakieś akcje. W praktyce zapłacisz prowizje w wysokości 70 zł za kupno i dodatkowo około 70 zł za sprzedaż. Łącznie za otwarcie i zamknięcie pozycji zapłacisz około 140 zł.

20 000 zł x 0,35% = 70 złotych prowizja przy kupnie akcji.

W zależności, czy osiągniesz zysk, czy poniesiesz stratę początkowa kwota 20 000 zł będzie większa albo mniejsza, ale i tak przy zamknięciu pozycji zapłacisz kolejne

70 zł prowizji przy sprzedaży.

Jeżeli w ciągu roku wykonasz 12 transakcji, spowoduje to, że zapłacisz prowizji 1680 zł, czyli 8,4% twojego portfela inwestycyjnego. A co, jeżeli transakcje będziesz dokonywał nie raz na miesiąc, ale przyjmiesz strategię bardziej agresywną. Dokonując co 2 tygodnie kupna i sprzedaży akcji, miesięcznie zrobi się koszt prowizji 2800 zł, a rocznie 3360zł. Przy rachunku 20 000 zł spowoduje to 16,8% kosztów prowizji rocznie.

Większość początkujących inwestorów nie zdaje sobie sprawy, że te małe prowizje na przykład 0,35% czy nawet 0,25% na pojedynczej transakcji to w ciągu roku koszty które znacznie wpływają na całkowity zwrot z inwestycji.

I teraz pomyśl, jaki jest twój rachunek inwestycyjny i że ponad 16%, to jest koszt twoich rocznych zapłaconych prowizji.

Jakie jest rozwiązanie problemu wysokich prowizji?

Należy znaleźć biuro maklerskie, które oferuje niskie prowizje albo nie pobiera ich wcale. Na polskim rynku działa broker XTB który do 100 000 € miesięcznie obrotu nie pobiera prowizji. Zarówno za zakup, jak i sprzedaż akcji i etf ów możemy nie płacić prowizji.

Jest to idealne rozwiązanie dla indywidualnego inwestora i mam nadzieję, że w dalszym ciągu ich oferta pozostanie bez zmian.

zobacz ofertę XTB: https://www.xtb.com/

Co to jest poślizg cen i jak go unikać

Prowizja to nie jedyny koszt, na jaki trzeba uważać inwestując na giełdzie. Jest jeszcze coś takiego, jak poślizg cen. Poślizg cen to różnica pomiędzy ceną, po jaki chcesz zawrzeć transakcję, a ceną po jakiej zostaje ona zrealizowana. Jeżeli jesteś pewien, że chcesz wejść lub wyjść z rynku i wystawiasz zlecenie po każdej cenie (PKC) to może one być zrealizowane po gorszej cenie niż ta, która obowiązywała w momencie składania. W tym przypadku masz jednak pewność, że zlecenie zostanie zrealizowane od razu. Kiedy składasz zlecenie z limitem ceny zostanie ono zrealizowane po cenie, którą podałeś lub nie zostanie zrealizowane wcale, jeżeli nie będzie możliwości otwarcia bądź zamknięcia pozycji po cenie, którą podałeś.

Poślizg cen związany jest ze spreadem, czyli różnicą między cenami zakupu i cenami sprzedaży danego instrumentu finansowego. Oznacza to, że płynność rynku jak i instrumentu finansowego którym handlujemy ma bardzo duże znaczenie.

zobacz także: https://parkietfinansowy.pl/jak-wybrac-najlepsze-konto-maklerskie/

Powiedzmy, że chcesz kupić akcje Banku Pekao, które kosztują 155 zł. Jeżeli w arkuszu zleceń ceny kształtują się na przykład:

Kupno 155,00 Sprzedaż 155,50.

oznacza to, że możesz kupić akcje natychmiast, składając zlecenie po każdej cenie i nabyć akcje po 155 50 albo złożyć zlecenie z limitem 155 zł i poczekać, aż ktoś wystawi takie zlecenie. Nie masz gwarancji, że zlecenie zostanie zrealizowane. Jest to oczywiście bardzo uproszczony przykład arkusza zleceń z pominięciem ilości akcji dostępnych do obrotu,. Chodzi mi tylko o to, aby przedstawić zarys pojęcia, jakim jest poślizg cen na rynku.

Zarówno prowizje, jak i poślizgi cen to pojedynczo nieduże koszty w porównaniu do salda rachunku inwestycyjnego. W długim okresie działają jednak strasznie destrukcyjnie na rachunek. Należy je ograniczać do minimum. Staraj się uzyskać możliwie najniższą prowizję w swoim biurze maklerskim i bez obaw poproś o jej zmniejszenie. Jeżeli będzie możliwość handlowania bez prowizji, to otwórz drugi rachunek maklerski.

warto poczytać: https://parkietfinansowy.pl/obligacje-catalyst-gpw/

Podsumowanie

Jeżeli nie masz możliwości inwestowania bez ponoszenia opłat prowizji, to zaprojektuj system, który daje mniej sygnałów otwarcia i zamknięcia pozycji. Aby unikać poślizgu cen należy inwestować na płynnych rynkach i unikać małych spółek. Na spółkach o małej kapitalizacji często są znikome obroty a ceny szybko się zmieniają. Otwieraj pozycję na spokojnym rynku, składając zlecenia z limitem ceny.

Prowizje i poślizg cen sprawiają, że inwestując na giełdzie w długim terminie kapitał przepływa od inwestorów aktywnych do cierpliwych i do instytucji finansowych oczywiście.

Zapraszamy do częstego odwiedzania naszej strony i pogłębiania swojej wiedzy.